投資と融資は何が違う？起業家が知っておくべきそれぞれの特徴と使い方を、専門家がわかりやすく解説。投資と融資の違いを徹底解説！起業家が知るべき資金調達の基本
ズバリ言います。起業家にとって、資金調達の選択肢として代表的なのが「投資」と「融資」です。この2つ、似ているようで全く違います。目的、返済義務、経営への影響、審査の視点、リスクのあり方──どれを取っても大きく異なります。
この記事では、起業支援に長年携わってきた私、中野裕哲が、実務経験に基づいて「投資」と「融資」の違いと、それぞれの活用方法についてわかりやすく解説します。
そもそも資金調達とは何か？
事業を始めるにも、成長させるにも、お金は必要です。そのお金をどうやって集めるかが「資金調達」。調達手段の代表が「融資」と「投資」です。この2つを正しく理解することが、あなたの事業の命運を分けることになります。
「融資」とは？──お金を借りるという選択
融資とは、「借金」です。借りたお金は、利息をつけて返済する義務があります。貸してくれる相手は、銀行や日本政策金融公庫、信用金庫、ビジネスローン会社など。個人でも法人でも申し込み可能です。
- 返済義務：あり
- 利息：発生する
- 経営権：影響なし
- 信用審査：重視される（返済能力が問われます）
- 資金使途：明確に問われる
「投資」とは？──未来の成長に賭けてもらう選択
投資とは、返済義務のない資金提供です。資金を出す側（投資家）は、その企業の株式や持分を得ることで、将来の利益に対する「見返り」を期待します。つまり「信じて託す」という性質の強い資金調達方法です。
- 返済義務：なし
- 利息：発生しないが、リターンは求められる
- 経営権：影響あり（株主として経営に口を出される場合も）
- 将来性：ビジネスモデルや市場規模などが評価される
- 資金使途：柔軟（ただし説明責任あり）
どちらを選ぶべきか？状況別のポイント
創業初期の場合
初期は、融資（特に日本政策金融公庫の創業融資）が向いています。実績が少ない段階では、投資家からの出資を受けるのはハードルが高いのが実情です。
急成長を目指すベンチャー企業の場合
成長スピードを重視するなら、投資が有効です。ベンチャーキャピタル（VC）やエンジェル投資家からの出資により、ドンと資金を入れて一気に加速するモデルです。
赤字だが将来性のある事業の場合
赤字決算でも、魅力あるビジネスモデルであれば投資は受けやすい。融資は返済能力を重視するため、赤字では難しい傾向にあります。
資金使途が決まっている場合
設備投資、人材採用など、使い道が明確であれば、融資が向いています。計画をしっかり立てて臨めば、融資は比較的通りやすいです。
投資と融資、それぞれの注意点
投資の注意点
- 経営権の分散：意思決定がスムーズにいかなくなる可能性がある
- 株主対応：報告・説明責任が発生する
- EXIT戦略：投資家は回収のタイミングを常に見ている
融資の注意点
- 返済プレッシャー：月々の返済がキャッシュフローを圧迫
- 担保・保証：不動産担保や代表者保証が必要なことも
- 金融機関対応：提出書類が多く、事務手続きが煩雑
まとめ：あなたのビジネスに最適なのはどちら？
投資と融資、それぞれにメリットとデメリットがあります。重要なのは、あなたの「目的」「事業ステージ」「ビジョン」に合った手段を選ぶこと。どちらが優れているかではなく、「どちらが今の自分に合っているか」が判断基準です。
迷ったときは、専門家に相談することが一番の近道です。あなたの状況を正確に整理し、最適な資金調達プランをご提案いたします。
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この記事を書いた人
中野裕哲／Nakano Hiroaki
起業コンサルタント(R)、経営コンサルタント、税理士、特定社会保険労務士、行政書士、サーティファイドファイナンシャルプランナー・CFP(R)、1 級FP技能士。大正大学招聘教授（起業論、ゼミ等）
V-Spiritsグループ創業者。税理士法人V-Spiritsグループ代表。東京池袋を本拠に全国の起業家・経営者さんを応援！「ベストセラー起業本」の著者。著書20冊、累計25万部超。経済産業省後援「DREAMGATE」で12年連続相談件数日本一。
【まるごと起業支援(R)・経営支援】
起業コンサル（事業計画＋融資＋補助金＋会社設立支援）＋起業後の総合サポート（経理 税務 事業計画書 融資 補助金 助成金 人事 給与計算 社会保険 法務 許認可 公庫連携 認定支援機関）など
【略歴】
経営者である父の元に生まれ、幼き頃より経営者になることを目標として過ごす。バブル崩壊の影響を受け経営が悪化。一家離散に近い貧困状況を経験し、「経営者の支援」をライフワークとしたいと決意。それに役立ちそうな各種資格を学生時代を中心に取得。同じく経営者であるメンターの伯父より、単に書類や手続を追求する専門家としてではなく、視野を広げ「ビジネス」の現場での経験を元に経営者の「経営そのもの」を支援できるような専門家を目指すようアドバイスを受け、社会人生活をスタート。大手、中小、ベンチャー企業、会計事務所等で営業、経理、財務、人事、総務、管理職、経営陣等、ビジネスの「現場」での充実した修行の日々を送ったあと、2007年に独立。ほかにはない支援スタイルが起業家・経営者に受け入れられ、経済産業省「DREAM GATE」にて、面談相談12年連続日本一。補助金・助成金支援実績600件超。ベストセラー含む起業・経営本20冊を出版。累計25万部超。無料相談件数は全国から累計3000件を超す。
この記事を監修した人
多胡藤夫／Fujio Tago
元日本政策金融公庫支店長、社会生産性本部認定経営コンサルタント、ファイナンシャルプランナーCFP(R)、V-Spirits総合研究所株式会社 取締役
同志社大学法学部卒業後、日本政策金融公庫（旧国民金融公庫）に入行。 約63,000社の中小企業や起業家への融資業務に従事し審査に精通する。
支店長時代にはベンチャー企業支援審査会委員長、企業再生協議会委員など数々の要職を歴任したあと、定年退職。
日本の起業家、中小企業を支援すべく独立し、その後、V-Spiritsグループに合流。
長年融資をする側の立場にいた経験、ノウハウをフル活用し、融資を受けるためのコツを本音で伝えている。
