融資における「真水」とは？意味をわかりやすく解説
― 借換融資で必ず知っておきたい銀行用語 ―
突然ですが、「真水（まみず）」と聞いて、何を思い浮かべますか？
おそらく多くの方が「水」をイメージされるでしょう。
実はこの「真水」、銀行融資の現場で使われる専門用語でもあります。
日常会話ではあまり登場しませんが、知っておくと銀行員との会話が一段スムーズになる言葉です。
特に、既存融資の借換を検討している方にとっては重要な概念ですので、今回は実務目線でわかりやすく解説します。
融資における真水とは？【意味を簡単に】
融資における「真水」とは、
借換後に、実際に自分が自由に使える資金のことを指します。
銀行用語としては、
借換融資で実行された金額のうち、
既存借入の返済に充当されず、手元に残るお金
という意味合いです。
なお、創業融資の場面ではあまり使われませんが、
既存融資の借換や追加融資では、銀行側がよく使う表現です。
真水の具体例【借換融資での計算方法】
では、数字を使って確認してみましょう。
ケース例
-
当初融資：1,000万円
-
現在の残高：500万円
-
今回の借換融資：1,000万円（借換条件）
この場合、融資が実行されても1,000万円が丸ごと入金されるわけではありません。
計算の流れ
-
新規融資 1,000万円 実行
-
既存融資残高 500万円 を返済
-
残りの 500万円 が口座に入金
👉
**この500万円が「真水」**です。
（※ここでは手数料・諸経費は考慮せず、シンプルに説明しています）
真水の計算式（図解イメージ）
借換融資額 − 既存融資残高 ＝ 真水
銀行が「真水はいくら欲しいですか？」と聞く意味
借換＋新規融資の相談時に、銀行から
「今回、真水はどのくらい必要ですか？」
と聞かれることがあります。
これは難しく考える必要はなく、
「借換後に、実際に使いたい運転資金はいくらですか？」
と聞かれているだけです。
この質問に答える際は、
資金使途（何に使うか）をセットで説明できると評価が上がります。
真水を多く確保したい場合の注意点
ここは実務上、とても大事なポイントです。
真水を多く取りたいからといって、
単純に希望額を増やせば通るわけではありません。
銀行が見るのは次の点です。
-
返済原資（利益・キャッシュフロー）
-
真水の具体的な使い道
-
借換による返済負担の増減
-
過去の返済実績
「なんとなく手元資金を厚くしたい」だけでは、
真水部分は削られるのが現実です。
真水が多い方が有利になるケース・ならないケース
有利になりやすいケース
-
明確な運転資金需要がある
-
売上増加に直結する投資
-
資金繰り改善の合理的な理由がある
注意が必要なケース
-
使い道が曖昧
-
単なる手元資金の積み増し
-
赤字補填目的が見えすぎる場合
真水は**「多ければ良い」ものではなく、「合理性があるか」**が重要です。
まとめ｜真水は「使えるお金」、だからこそ説明が重要
融資における真水とは、
借換後に実際に使えるお金のこと。
銀行との会話でこの言葉が出てきたら、
-
自分が使える資金はいくらか
-
その資金を何に使うのか
この2点をセットで整理してください。
それだけで、
融資の打ち合わせの質は大きく変わります。
【無料相談のご案内】
この記事を書いた人
三浦高／Takashi Miura 元創業補助金（経済産業省系補助金）審査員・事務局員 中小企業診断士、起業コンサルタント®、 1級販売士、宅地建物取引主任者、 補助金コンサルタント、融資・資金調達コンサルタント、 産業能率大学 兼任教員 2024年現在、各種補助金の累計支援件数は300件を超える。 融資申請のノウハウも蓄積し、さらに磨きを掛けるべく日々事業計画書に向き合っている。
この記事を監修した人
多胡藤夫／Fujio Tago 元日本政策金融公庫支店長、社会生産性本部認定経営コンサルタント、ファイナンシャルプランナーCFP(R)、V-Spirits総合研究所株式会社 取締役 同志社大学法学部卒業後、日本政策金融公庫（旧国民金融公庫）に入行。 約63,000社の中小企業や起業家への融資業務に従事し審査に精通する。 支店長時代にはベンチャー企業支援審査会委員長、企業再生協議会委員など数々の要職を歴任したあと、定年退職。 日本の起業家、中小企業を支援すべく独立し、その後、V-Spiritsグループに合流。 長年融資をする側の立場にいた経験、ノウハウをフル活用し、融資を受けるためのコツを本音で伝えている。
