投資と融資の違いとは？起業家が知るべき資金調達の基本と選び方
ズバリ言います。「投資と融資はまったくの別物」です。どちらも資金調達の手段ですが、その目的、リスク、返済義務、そして経営への影響など、すべてが異なります。
この記事では、税理士・行政書士・CFP®として数多くの起業家の資金調達を支援してきた私、中野裕哲が、投資と融資の違いを徹底的にわかりやすく解説していきます。
投資とは？──成長への期待と引き換えの資金
投資とは、事業の成長性や将来の利益に期待して資金を提供することです。出資者は株式の取得などによりリターンを狙い、返済義務はありませんが、その分経営への影響が及ぶこともあります。
- 返済義務：なし
- 資金提供の目的：成長性やビジネスモデルへの期待
- 主な対象：スタートアップ、成長段階の企業
- リターン：配当、株式譲渡益
- 注意点：経営権の一部を委ねる可能性
融資とは？──返済ありの資金調達
融資は、銀行や公的金融機関などから「借りるお金」です。事業の収益性や返済能力を元に審査され、返済スケジュールに従って利息付きで返済していきます。経営への口出しは通常ありません。
- 返済義務：あり
- 資金提供の目的：返済と利息収入を得る
- 主な対象：創業初期から成熟企業まで幅広い
- リターン：利息
- 注意点：返済負担、資金繰りへの影響
違いを図解で理解する
| 項目 | 投資 | 融資 |
|---|---|---|
| 返済義務 | なし | あり |
| 資金提供者 | 投資家（ベンチャーキャピタル等） | 金融機関、公庫 |
| リターン | 配当・株価上昇 | 利息 |
| 経営干渉 | ありうる | 基本的になし |
| 審査基準 | 将来性・チーム | 信用・実績 |
起業家が選ぶべきはどっち？
あなたの事業フェーズや資金の使い方によって最適な手段は異なります。
- 小規模で着実に進めたい：融資が向いています。
- スピード感をもって拡大したい：投資が適しています。
- 経営権を守りたい：融資の方が安心です。
- 仲間（投資家）と成長したい：投資という選択もありです。
両立という選択肢
実は、投資と融資はどちらか一方だけを選ぶ必要はありません。事業の性質によって両立も可能です。初期は融資で安定した運転資金を確保し、事業が軌道に乗ってから投資を受けて拡大する──というケースも少なくありません。
まとめ：違いを理解して戦略的に使い分けよう
投資と融資、それぞれにメリット・デメリットがありますが、最も大切なのは「目的に合った資金調達」を選ぶことです。わからない場合や不安があるときは、ぜひ専門家のサポートを活用してください。
あなたのビジネスが、最適な形でスタートし、成長していくための資金戦略──それが本記事のテーマです。ぜひ、じっくりと自分の状況と照らし合わせてご検討くださいね。
【無料相談のご案内】
起業の手続きって何から始めればいいの？といった疑問に対して適切なアドバイスを無料にて行っております。
無料相談も行っているので、ぜひ一度、ご相談ください。お問い合わせお待ちしております！
この記事を書いた人
中野裕哲／Nakano Hiroaki
起業コンサルタント(R)、経営コンサルタント、税理士、特定社会保険労務士、行政書士、サーティファイドファイナンシャルプランナー・CFP(R)、1 級FP技能士。大正大学招聘教授（起業論、ゼミ等）
V-Spiritsグループ創業者。税理士法人V-Spiritsグループ代表。東京池袋を本拠に全国の起業家・経営者さんを応援！「ベストセラー起業本」の著者。著書20冊、累計25万部超。経済産業省後援「DREAMGATE」で12年連続相談件数日本一。
【まるごと起業支援(R)・経営支援】
起業コンサル（事業計画＋融資＋補助金＋会社設立支援）＋起業後の総合サポート（経理 税務 事業計画書 融資 補助金 助成金 人事 給与計算 社会保険 法務 許認可 公庫連携 認定支援機関）など
【略歴】
経営者である父の元に生まれ、幼き頃より経営者になることを目標として過ごす。バブル崩壊の影響を受け経営が悪化。一家離散に近い貧困状況を経験し、「経営者の支援」をライフワークとしたいと決意。それに役立ちそうな各種資格を学生時代を中心に取得。同じく経営者であるメンターの伯父より、単に書類や手続を追求する専門家としてではなく、視野を広げ「ビジネス」の現場での経験を元に経営者の「経営そのもの」を支援できるような専門家を目指すようアドバイスを受け、社会人生活をスタート。大手、中小、ベンチャー企業、会計事務所等で営業、経理、財務、人事、総務、管理職、経営陣等、ビジネスの「現場」での充実した修行の日々を送ったあと、2007年に独立。ほかにはない支援スタイルが起業家・経営者に受け入れられ、経済産業省「DREAM GATE」にて、面談相談12年連続日本一。補助金・助成金支援実績600件超。ベストセラー含む起業・経営本20冊を出版。累計25万部超。無料相談件数は全国から累計3000件を超す。
この記事を監修した人
多胡藤夫／Fujio Tago
元日本政策金融公庫支店長、社会生産性本部認定経営コンサルタント、ファイナンシャルプランナーCFP(R)、V-Spirits総合研究所株式会社 取締役
同志社大学法学部卒業後、日本政策金融公庫（旧国民金融公庫）に入行。 約63,000社の中小企業や起業家への融資業務に従事し審査に精通する。
支店長時代にはベンチャー企業支援審査会委員長、企業再生協議会委員など数々の要職を歴任したあと、定年退職。
日本の起業家、中小企業を支援すべく独立し、その後、V-Spiritsグループに合流。
長年融資をする側の立場にいた経験、ノウハウをフル活用し、融資を受けるためのコツを本音で伝えている。
