A社の決算書を分析！圧倒的な圧迫要因は在庫増加にあり？
Youtubeに動画を投稿しました。
経営の考え方やマーケティングについてのお役立ち動画を毎日投稿しております！
是非御覧ください。
以下は動画の概要を記事風に説明したものです。詳細は是非動画をご覧ください。
決算書から会社の未来が見える！在庫・売掛金の危険サインと改善策を専門家がわかりやすく解説
今回は、動画で詳しくお話ししていた「A社さんの決算書分析」について、
読者の皆さまにより分かりやすい形でまとめました。
財務の話というと、「難しそう…」「決算書なんてよくわからない…」という声をよく聞きます。
しかし、ズバリ申し上げますと、貸借対照表を読めない経営者は、ビジネスの舵取りが難しいんです。
今回の動画では、私と三浦診断士が、実際のA社さんの決算書を基に、
在庫や売掛金が増えるとどういうリスクがあるのか、
そしてどう改善すべきかを、実務的にお話ししました。
この記事はその内容を分かりやすくまとめつつ、
「もっと詳しく知りたい！」と動画を見ていただける流れに構成しています。
どうぞ最後までお読みください。
1. A社は増収増益なのに、なぜ決算書を深掘りする必要があるのか？
まず前提として、A社さんは売上も利益も増えている「増収増益」の企業です。
数字だけ見ると絶好調に見えますが、財務のプロはここで安心しません。
理由は単純で、売上や利益は“結果の数字”であって、将来の安全性までは示していないからです。
会社の本当の状態を表しているのは、貸借対照表（バランスシート）。
今回の動画でも焦点となったのは、まさにこの貸借対照表です。
そこで浮き彫りになったのが、
- 在庫が7.6ヶ月分に膨れ上がっていた
- 売掛金が4.8ヶ月分に増えていた
この2つ。
業界にもよりますが、一般的な適正値は、
- 在庫：2〜6ヶ月分
- 売掛金：2ヶ月分程度
これに比べるとA社は明らかに多すぎる状態です。
つまり、売上は上がっていても、資金繰りのリスクが高まっている可能性があるわけです。
2. なぜ在庫が増えすぎてしまったのか？
A社の在庫増加の原因は、動画でも詳しく触れましたが、主に以下の3つです。
（1）顧客開拓を最優先にした結果「アイテム数が爆増」した
新規顧客をとにかく取りたい──
その気持ちはよく分かりますし、実際に新規開拓は重要です。
しかし、A社さんはお客様の要望にとことん応える形で、アイテムをどんどん追加してしまいました。
- 「○○の商品も扱えますか？」
- 「海外の□□が欲しい」
こうした要望に応え続けた結果、“そのお客さんにしか売れない商品”が大量に増えてしまうのです。
動画内でも触れましたが、
- 買う頻度が少ない
- 1年に1度しか動かない商品もある
こうした商品が増えると、当然在庫は積み上がり、キャッシュを圧迫していきます。
（2）外部倉庫に預けていたため在庫意識が薄れた
冷凍食品など日持ちする商品は外部倉庫に置かれていることが多いですが、
外部倉庫というのは“在庫の存在を忘れやすい”という落とし穴があります。
「見えない在庫は減らない」──これ、財務の現場ではよくある話です。
その結果、想像以上に在庫が積み上がっていた、ということになります。
（3）在庫管理体制が整っていなかった
どの商品が動いているのか、どの商品が長期滞留しているのか。
これを把握できていなかった点も在庫増加の一因です。
特に、ABC分析（動きの多い順にランク付けする手法）を入れていないと、
不要な商品まで発注してしまうことが多いのです。
3. 売掛金が増えた理由は？
売掛金が4.8ヶ月分まで膨らんだ理由も、動画内で説明した通り以下の3点です。
（1）顧客開拓を優先しすぎて信用判断が甘くなった
新規顧客を取りに行くと、どうしても「条件を緩めがち」になります。
- 支払いサイトを長くしてしまう
- 信用力に不安がある顧客にも販売してしまう
動画でも紹介したように、
「翌日お店が消えていた」ようなケースもあるほど、リスクは高いのです。
（2）請求・入金管理がおろそかになっていた
売ることに全力を注ぎすぎると、どうしても事務管理が後回しになります。
請求漏れ、入金確認漏れ……これはどの企業でも起こりがちです。
しかし、松下幸之助氏も言っていたように、
会社が潰れる理由は「赤字」か「債権回収ができていないか」のどちらかです。
売掛金管理は「攻めの営業」だけでなく「守りの財務」においても非常に重要なのです。
4. どう改善すべきか？動画で話した3つの処方箋
ここからが動画の肝です。
A社のように在庫や売掛金が増えてしまった場合、どう改善すべきか。
動画内では特に重要な3つの改善策をお伝えしました。
（1）ABC分析でアイテムを徹底的に絞り込む
在庫の適正化には、まずアイテム数を減らすことから始めます。
ABC分析（動きの多い順に並べる分析）を用いて、
Cランク（動きが遅い、滞留している商品）を思い切ってカットすることが重要です。
もちろん、お客様の理解は必要ですが、
会社を守るためには“売れない商品”を抱え続けてはいけません。
（2）在庫管理システム・管理手法を導入する
外部倉庫を使っている場合には特に、
在庫数・動きが常に見える状態をつくることが必要です。
システム導入が難しければ、
エクセルや管理表でも十分です。
まずは「在庫を見える化」することが第一歩です。
（3）与信管理と回収体制を整備する
売掛金を適正化するためには、次の項目が不可欠です。
- 月○万円までの取引枠を設定する
- 経営状況に不安がある顧客は取引量を減らす
- 入金チェックを毎月徹底する
これができていないと、最終的に資金繰りを圧迫し、
銀行からの信用も下がってしまいます。
5. 銀行は「在庫」と「売掛金」を必ず見る。
動画の最後でも触れた非常に重要なポイントがあります。
銀行は、融資の際に必ず「在庫」と「売掛金」をチェックする
なぜなら、この2つは“お金が回収できる可能性”を最も色濃く反映しているからです。
- 在庫が多すぎる＝お金が「物」に化けて滞留
- 売掛金が多すぎる＝貸し倒れのリスク増加
売上や利益は良くても、
この2つが膨れ上がっている会社は「資金繰りに不安がある」と判断されます。
つまり、今回のA社さんのような状態では、
「銀行評価が下がってしまう可能性」があるわけです。
6. 貸借対照表を読める社長が“強い社長”になる
動画の中でもお伝えしましたが、
貸借対照表が読める社長は強いです。
損益計算書（PL）は「過去の成績表」。
貸借対照表（BS）は「未来の安定性」を表す数字。
プロは必ずBSを見ます。
読めるようになると、
- 資金繰りがラクになる
- 銀行との付き合いがスムーズになる
- 会社の弱点と強みが早期にわかる
動画では、現場での話を交えながら、
こうした財務の本質を深掘りしています。
7. 動画ではもっと詳しく解説しています
この記事は動画のダイジェスト版として、
要点だけまとめています。
動画では、
- 実際の数字に基づくより深い解説
- 売掛金の危険な兆候の具体例
- 在庫管理の実践的な手法
- 銀行からどう見られるかのリアルな話
など、実務で即使える内容をさらに詳しくお話ししています。
「財務の本質を理解したい」「自社の決算書を読み解けるようになりたい」
という方は、ぜひ動画も併せてご覧ください。
きっと、今までとは違った視点で自社の数字が見えるようになりますよ。
まとめ：在庫と売掛金を制する者が、会社経営を制する
最後にまとめます。
- 増収増益でも在庫・売掛金が多い会社は危険
- 在庫7.6ヶ月、売掛4.8ヶ月は明らかに多い
- 原因は「アイテム増加」「在庫管理不足」「与信管理不足」
- ABC分析・在庫管理・回収管理が改善のカギ
- 銀行は必ずこの2つをチェックする
財務は“数字の勘どころ”を押さえれば、必ず強みになります。
あなたの会社の決算書も、ぜひこの視点で見直してみてくださいね。
財務・経営のご相談はいつでもお気軽にどうぞ。
あなたのビジネスの未来が、より安定し、より強くなるようサポートいたします。
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