ズバリ言います。
起業時の資金調達方法としてよく出てくるのが「融資」と「投資」。言葉は似ていますが、仕組みもリスクも意味合いもまったく異なります。

起業相談の現場では、「銀行からお金を借りるのと、エンジェル投資家から出資してもらうのは何が違うのですか？」というご質問をよくいただきます。

どちらも“お金を受け取る”という意味では同じですが、その後の経営の自由度や責任の重さ、資金の性質が大きく異なります。

そこで今回は、起業を目指す方や、資金調達を検討している方向けに、「融資」と「投資」の違いを徹底的にわかりやすく解説していきます。

１．「融資」とは？──お金を「借りる」こと
融資とは、銀行や日本政策金融公庫などの金融機関から「お金を借りる」ことを意味します。
起業時には、日本政策金融公庫の「新創業融資制度」など、実績のない創業者でも利用できる制度も用意されています。

大きな特徴は、「返済義務がある」という点です。
借りたお金は、たとえ赤字でも毎月コツコツ返済していく必要があります。しかも、元本に加えて利息も支払わなければなりません。融資は“負債”ですから、バランスシート（貸借対照表）上も「借金」として記載されます。

融資のメリットは、「会社の所有権を守れる」こと。
いくら借金をしても、会社の経営権や株式を渡す必要はありません。つまり、「自分の会社は自分でコントロールできる」という状態を維持できます。

〈融資のポイントまとめ〉
・返済義務あり（元本＋利息）
・担保や保証人が必要なケースもある
・経営の自由度は高く、自分の会社を自分で守れる
・失敗しても債務は残るため、慎重な計画が必要

２．「投資」とは？──お金を「出資してもらう」こと
一方、投資とは、ベンチャーキャピタルやエンジェル投資家などが、あなたのビジネスに「出資」という形でお金を提供することを指します。
これは、将来的な成長・利益の見返りを期待して、“株式の一部”と引き換えに資金を提供する仕組みです。

最大の特徴は、「返済義務がない」こと。
たとえ事業が失敗しても、原則として投資された資金は返さなくてよいのです。ただし、その代わりに投資家は「株主」となり、あなたの会社に対する“発言権”や“経営干渉”を持つ可能性があります。

また、出資比率によっては、あなたが創業者であっても、会社の意思決定に制約が出ることも。たとえば、資金調達のために過半数の株式を譲った場合、最終的な決定権を他人に握られてしまうこともあります。

〈投資のポイントまとめ〉
・返済義務なし（ただし経営リターンが求められる）
・会社の一部（株式）を差し出す必要がある
・経営方針に干渉される可能性もある
・将来の上場やM&Aを目指すスケール型の事業に向いている

３．「融資」と「投資」の違いを表で比較

このように、両者はまったく性質が異なります。
「安定した収益モデルで地道に経営していきたい」という方には融資が向いています。一方、「短期間で急成長して、将来はIPOやM&Aを目指したい」という方には投資の方がフィットするかもしれません。

４．起業家はどちらを選ぶべき？
結論から言うと、あなたのビジネスモデルと価値観に合わせて選ぶのが正解です。

たとえば、地域密着型の飲食店や士業、ECサイトなどは、ある程度、予測可能な収支計画を立てやすく、融資で十分に対応可能なケースが多いです。

一方、テクノロジー分野のスタートアップやアプリ開発のように、初期段階で大きな投資が必要で、将来的な収益性が見込まれる事業は、ベンチャーキャピタルなどから投資を受けて加速させることが一般的です。

ただし、忘れてはならないのは、「投資は自由ではない」ということ。
よく「借金は怖いから投資を受けた方が楽」と考える方もいらっしゃいますが、投資は“ただのお金”ではなく、“他人の思惑”も一緒についてくるもの。経営方針や売上目標、資金使途など、細かな報告やプレッシャーが伴います。

５．まとめ：起業時の資金調達に正解はない
起業するとき、「融資」と「投資」のどちらが良い・悪いという正解はありません。
あなたの事業モデル、成長スピード、性格、価値観によってベストな選択肢は異なります。

大切なのは、「それぞれの仕組みを正しく理解した上で、自分に合った選択をすること」。

資金調達は、起業の成否を分ける大きな分かれ道です。
だからこそ、焦らず、信頼できる専門家に相談しながら、冷静に戦略を立てていきましょう。

わからないことがあれば、お気軽にご相談くださいね。
あなたの起業の夢を、資金面からしっかりサポートいたします！